Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Và tiềm năng trong tương lai. Các nhà quản lí cần phân tích nhiều chỉ số kinh doanh khác nhau. Trong đó, ROE cũng thuộc nhóm những chỉ số cơ bản cần phải quan tâm . Hãy cùng NextX – phần mềm ERP tìm hiểu chỉ số chỉ số ROE là gì? Ý nghĩa và cách tính ROE chính xác nhất ngay thôi nhé.
Mục lục
Chỉ số ROE là gì?
Chỉ số ROE là viết tắt của “Return on Equity”. Dịch sang tiếng Việt là “tỉ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu”. Đây là một chỉ số tài chính quan trọng. Để đánh giá hiệu suất tài chính của một công ty. ROE đo lường khả năng của công ty tạo ra lợi nhuận từ mỗi đơn vị vốn chủ sở hữu
ROE càng cao thường cho thấy công ty đó có khả năng sinh lợi nhuận cao từ vốn chủ sở hữu của mình. Tuy nhiên, việc đánh giá ROE cần kết hợp với các chỉ số khác. Để có cái nhìn toàn diện về hiệu suất tài chính của công ty.
Xem thêm: Chỉ số ROA là gì? Hướng dẫn bạn cách tính ROA sao cho chính xác nhất
Doanh nghiệp giữ chân khách hàng bằng hệ sinh thái NextX, ngoài ra: Điểm mạnh của NextX nằm ở việc có Mobile App tiện lợi và tích hợp đa kênh. Trong đó hệ sinh thái NextX cung cấp các giải pháp All-In-One. Bao gồm NextX CRM, NextX bán hàng, NextX DMS, NextX Call và NextX Loyalty.
NextX là một hệ thống CRM tiên tiến và đáng chú ý dành cho doanh nghiệp. Nó được liên tục nâng cấp và trang bị đầy đủ các tính năng hiện đại. NextX được coi là một phần mềm CRM hàng đầu. Có khả năng trong ,phần mềm chăm sóc khách hàng, phần mềm quản lý kinh doanh, phần mềm quản lý hệ thống phân phối, phần mềm DMS, phần mềm định vị nhân viên thị trường, phần mềm quản lý telesale và phần mềm tổng đài chăm sóc khách hàng. Đây là một giải pháp toàn diện dành cho các doanh nghiệp lớn và vừa.
Ưu điểm của chỉ số ROE
- Đơn giản và dễ hiểu: ROE có thể được tính toán từ dữ liệu tài chính cơ bản và không đòi hỏi kiến thức chuyên sâu về tài chính.
- Đo lường hiệu suất tài chính: ROE cho biết khả năng của một công ty tạo ra lợi nhuận từ mỗi đơn vị vốn chủ sở hữu. GIúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả của việc sử dụng vốn.
- So sánh dễ dàng: ROE cho phép so sánh hiệu suất tài chính của một công ty với các công ty khác trong cùng ngành hoặc thị trường.
- Thể hiện sức mạnh cạnh tranh: Một ROE cao thường đi kèm với sức mạnh cạnh tranh của công ty. Bởi vì nó chỉ ra rằng công ty có khả năng sinh lợi nhuận cao từ vốn mình.
- Có thể dùng để đánh giá tiềm năng tăng trưởng: Nếu một công ty có ROE tăng dần qua các kỳ kế toán. Điều này có thể cho thấy tiềm năng tăng trưởng lâu dài.
Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng ROE không phản ánh toàn bộ tình hình tài chính của một công ty. Vậy nên ROE cần được xem xét cùng với các chỉ số khác để có cái nhìn tổng thể.
Xem thêm: 4 Tips giúp quản trị vòng quay vốn lưu động hiệu quả trong kinh doanh
Nhược điểm của chỉ số ROE
Mặc dù chỉ số ROE có những ưu điểm, nhưng cũng tồn tại một số nhược điểm:
- Không phản ánh rủi ro: ROE không đánh giá rủi ro. Nghĩa là nó không cho biết rằng mức độ sinh lợi nhuận được tạo ra có được đạt được so với con số mình đề ra như thế nào.
- Dễ bị biến động: ROE có thể bị biến động do các yếu tố như kế hoạch tái đầu tư. Cơ cấu tài sản hoặc biến động trong lợi nhuận thuần. Điều này có thể làm mất đi sự ổn định và độ tin cậy của chỉ số.
- Không phản ánh sự lớn mạnh của công ty: Một công ty có ROE cao không nhất thiết là một công ty lớn mạnh. Hoặc có tiềm năng tăng trưởng cao. ROE có thể bị ảnh hưởng bởi cơ cấu vốn và chiến lược kinh doanh của công ty.
- Không phản ánh lợi ích cho cổ đông: ROE không chỉ ra rằng công ty đã chia sẻ lợi ích từ việc tạo ra lợi nhuận với cổ đông như thế nào. Bởi vì nó không liên quan đến chính sách chia cổ tức hoặc tái đầu tư của công ty.
- Khả năng pháp lý và kế toán: ROE có thể bị ảnh hưởng bởi các biến động trong pháp lý và kế toán. Gây ra sự không nhất quán khi so sánh ROE giữa các công ty hoặc giữa các kỳ kế toán.
Cách tính chỉ số ROE
Để tính chỉ số ROE, bạn cần có hai thông tin chính từ báo cáo tài chính của công ty: Lợi nhuận thuần và Vốn chủ sở hữu. Dưới đây là cách tính ROE:
- Lấy Lợi Nhuận Thuần: Từ báo cáo kết quả kinh doanh hoặc báo cáo lợi nhuận và lỗ. Bạn cần xác định lợi nhuận thuần của công ty. Lợi nhuận thuần thường được tính bằng cách trừ các chi phí và lỗ từ doanh thu tổng cộng.
- Lấy Vốn Chủ Sở Hữu: Từ báo cáo tài chính hoặc báo cáo tình hình tài sản và nguồn vốn. Bạn cần xác định số vốn chủ sở hữu của công ty. Đây thường là tổng số vốn mà cổ đông đã đầu tư vào công ty thông qua cổ phần và lợi nhuận tích lũy.
- Tính ROE: Sau khi có hai con số trên, bạn có thể sử dụng công thức sau:
ROE= (Lợi nhuận thuần/vốn chủ sở hữu) x100%
Kết quả sẽ cho biết tỉ lệ phần trăm của lợi nhuận thuần. So với vốn chủ sở hữu của công ty. Điều này cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận từ mỗi đơn vị vốn mà cổ đông đã đầu tư vào công ty.
Xem thêm: Top 7 phần mềm ERP cho doanh nghiệp vừa và nhỏ tốt nhất thị trường
Ý nghĩa của chỉ số ROE
Chỉ số ROE có ý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá hiệu suất tài chính của một công ty. Cung cấp thông tin đáng giá về khả năng sinh lời. Dưới đây là một số ý nghĩa chính của ROE:
- Đánh giá hiệu suất tài chính: ROE cho biết khả năng của công ty tạo ra lợi nhuận từ mỗi đơn vị vốn chủ sở hữu. Một ROE cao thường chỉ ra rằng công ty đó hiệu quả trong việc sử dụng vốn và tạo ra lợi nhuận.
- So sánh với các công ty khác: ROE cho phép so sánh hiệu suất tài chính của một công ty. Với các công ty khác trong cùng ngành hoặc thị trường. Các nhà đầu tư có thể sử dụng ROE. Để xác định công ty nào có khả năng sinh lợi nhuận tốt nhất từ vốn chủ sở hữu.
- Đo lường tiềm năng tăng trưởng: ROE có thể được sử dụng để đánh giá tiềm năng tăng trưởng của một công ty. Một công ty có ROE tăng dần qua các kỳ kế toán có thể cho thấy khả năng tăng trưởng lâu dài.
- Đánh giá sức mạnh cạnh tranh: Một ROE cao thường đi kèm với sức mạnh cạnh tranh của công ty. Nó cho thấy công ty có khả năng tạo ra lợi nhuận cao từ vốn chủ sở hữu và có lợi thế so với các đối thủ cạnh tranh.
Chỉ số ROE bao nhiêu là tốt?
Chỉ số ROE “tốt” hay “đủ tốt” có thể khác nhau tùy thuộc vào ngành công nghiệp. Môi trường kinh doanh, và mục tiêu tài chính của từng công ty. Tuy nhiên, một ROE cao thường được coi là dấu hiệu của hiệu suất tài chính tốt. Dưới đây là một số phân loại chung về ROE:
- ROE cao hơn so với ngành: Một ROE cao hơn so với ROE trung bình của ngành thường được coi là tích cực. Điều này cho thấy công ty có khả năng sinh lợi nhuận cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh.
- ROE ở mức 15-20%: Đây thường được xem là một mức ROE khá tốt. Công ty có thể đang tạo ra lợi nhuận tốt từ vốn chủ sở hữu mà không cần phải sử dụng quá nhiều nợ vốn.
- ROE trên 20%: Một ROE trên 20% thường được coi là rất tốt. Nó cho thấy công ty có khả năng tạo ra lợi nhuận cao từ vốn chủ sở hữu và có thể có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ trong ngành.
- Lưu ý đến ngành công nghiệp: Một số ngành công nghiệp có ROE trung bình thấp hơn do tính chất của hoạt động kinh doanh. Ví dụ như ngành bất động sản. Trong trường hợp này, ROE có thể được đánh giá so với các công ty trong cùng ngành.
Những lưu ý khi sử dụng ROE
Khi sử dụng chỉ số ROE để đánh giá hiệu suất tài chính của một công ty,. Có một số lưu ý quan trọng cần xem xét:
- So sánh cùng ngành hoặc thị trường: ROE thường được sử dụng để so sánh hiệu suất tài chính giữa các công ty trong cùng ngành hoặc trên thị trường chứng khoán. Việc này giúp loại bỏ các yếu tố ngành và môi trường kinh doanh.
- Kiểm tra sự ổn định: ROE có thể biến động qua các kỳ kế toán. Để có cái nhìn toàn diện. Nên xem xét qua một khoảng thời gian dài để đảm bảo sự ổn định và độ tin cậy của chỉ số.
- Phân tích cơ cấu vốn: ROE có thể bị ảnh hưởng bởi cách công ty tài trợ hoạt động kinh doanh của mình. Việc sử dụng nợ vốn có thể tăng ROE, nhưng cũng tăng rủi ro. Vì vậy, cần phải xem xét cơ cấu vốn và nợ vốn khi đánh giá ROE.
- Xem xét mục tiêu tài chính: Mỗi công ty có mục tiêu tài chính khác nhau. Một công ty có thể chọn tăng trưởng nhanh chóng trong khi công ty khác có thể chọn tăng cổ tức. Do đó, ROE không nên được xem là chỉ số duy nhất để đánh giá hiệu suất tài chính.
- Phân tích kết hợp: ROE nên được xem xét cùng với các chỉ số tài chính khác như lợi nhuận biên gộp. Tỷ lệ nợ vốn, và tỷ lệ P/E để có cái nhìn tổng thể về hiệu suất và giá trị của một công ty.
Xem thêm: Top 7 phần mềm quản lý hệ thống phân phối nổi tiếng nhất tại Việt Nam
Chỉ số Return On Equity quá cao cần lưu ý điều gì?
Khi chỉ số Return on Equity của một công ty quá cao. Đặc biệt là so với các công ty trong cùng ngành hoặc so với mức trung bình của thị trường. Có một số vấn đề cần được lưu ý:
- Rủi ro tài chính: ROE cao có thể là dấu hiệu của việc công ty đang sử dụng nợ vốn quá mức để tăng ROE mà không tăng thêm lợi nhuận thuần. Điều này tăng rủi ro tài chính vì công ty phải trả lại nợ vốn với mức lãi suất cao.
- Cảnh báo về sự ổn định: ROE quá cao có thể không ổn định và dễ biến động qua các kỳ kế toán. Cần phải xem xét sự ổn định của ROE qua một khoảng thời gian dài để đảm bảo tính nhất quán và đáng tin cậy của chỉ số.
- Kiểm soát chất lượng lợi nhuận: Cần kiểm soát chất lượng lợi nhuận để đảm bảo rằng ROE cao không chỉ là do kỹ thuật tài chính. Mà còn là do tăng trưởng và hoạt động kinh doanh hiệu quả.
- Xem xét kỹ lưỡng về cơ cấu vốn: ROE cao có thể do cơ cấu vốn của công ty. Bao gồm việc mua lại cổ phiếu, việc phát hành cổ phiếu ưu đãi hoặc sử dụng các biện pháp tài chính khác. Cần xem xét kỹ lưỡng về cơ cấu vốn để hiểu rõ nguồn gốc của ROE cao.
Kết luận
Trong bài viết này, trang tin NextX đã mách cho bạn tất tần tật thông tin về chỉ số ROE là gì? Hướng dẫn bạn cách tính ROE sao cho chính xác nhất. Mong rằng với những chia sẻ trên mang đến cho bạn đọc có thêm nhiều kiến thức bổ ích hơn. Hãy tiếp tục theo dõi trang để không bỏ lỡ bất kì bài viết nào nhé.
|
NextX là nền tảng phần mềm CRM toàn diện nhất dành cho việc chăm sóc và quản lý khách hàng hiện nay. Với hơn 3.000 khách hàng trên toàn quốc, hệ thống con đa dạng nhất thị trường, hệ thống chức năng All-in-One giúp giải quyết được hầu hết các vấn đề doanh nghiệp gặp phải. HỆ THỐNG GIẢI PHÁP HỖ TRỢ >>Giải pháp chính: Phần mềm CRM cho giáo dục đào tạo Phần mềm CRM cho du lịch lữ hành Phần mềm CRM cho vận tải logistic >>Phòng Marketing: >>Phòng kinh doanh: Phần mềm định vị nhân viên thị trường >>Phòng nhân sự: Phần mềm gọi điện cuộc gọi cho telesale >>Phòng hỗ trợ khách hàng: Loyalty App – app chăm sóc khách hàng Phần mềm tổng đài chăm sóc khách hàng Call Center Phần mềm tổng đài ảo Call Center >>Phòng hệ thống phân phối: Phần mềm quản lý hệ thống phân phối HỆ THỐNG GIẢI PHÁP QUẢN LÝ – ĐIỀU HÀNH HỆ THỐNG GIẢI PHÁP BÁN HÀNG |
